Чтобы сдержать и минимизировать потери, важно перечислить все неожиданные события, которые могут нарушить процессы, ресурсы и технологии в текущем проекте. Необходимо разработать комплексную стратегию снижения рисков, включающую в себя план тщательной подготовки. Главная цель анализа рисков проекта — минимизировать величины внешних и внутренних рисков. Идея заключается в том, чтобы применить проактивный, а не реактивный подход к управлению проектом. Это поможет убедить заинтересованные стороны в том, что несмотря на трудности, цели проекта будут достигнуты. Анализ рисков позволяет создать основу для устранения уязвимостей и использования возможностей, связанных с этими рисками.
Почему важно анализировать риски проекта?
Поэтомупо мере одновременного увеличения силывоздействияоперационного и финансового левериджавсе менее совокупный риск и менее значительныеизменения физического объема реализациии выручкиприводят к все более и более масштабнымизменениям чистой прибыли. Высокий уровень эффекта финансового рычага в сочетании со слабой силой воздействия операционного рычага. Объединение или комбинация активов также делает потери или выигрыши более предсказуемыми, так как сокращается число единиц, подверженных экономическому риску, находящихся под контролем одной коммерческой организации. Комбинация активов может происходить на базе концентрации бизнеса путем внутреннего роста (например, увеличения риска автомобилей). При слиянии двух или более коммерческих фирм (новая коммерческая организация, как правило, будет иметь больше активов, больше работников и т.д.). Стремление к сокращению потерь не редко бывает основной причиной слияния фирм, особенно в условиях неблагоприятной конъюнктуры.
2 Частные методы снижения совокупного риска, связанного с предприятием
Он позволяет полностью избежать возможных потерь, хотя и не позволяет полностью получить предполагаемую прибыль, связанную с рискованной деятельностью. Поэтому, принимая решение от отказе от рискованной операции, следует учитывать следующее. Целью данной работы является изучение понятия, методов оценки и путей минимизации совокупного риска, связанного с предприятием. Бизнес-риск илисовокупный риск отражает все стороныдеятельности предприятия, связанные сформированием структуры его имуществаи источников его финансирования, а такжеэффективность использования всехимеющихся в распоряжении фирмы ресурсов.
2 Предпринимательский риск предприятия как одна из составляющих совокупного риска
Риски, относящиеся к эмерджентным свойствам и видам деятельности объекта исследования, далее — неэмерд-жентные риски, т.е. Иногда этот принцип называют «системность», однако, по мнению авторов, более целесообразно употреблять предложенное название, так как системность связана всегда с представлениями полноты, что, как правило, нереализуемо на практике. Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование т.п.). Эффектсопряженного рычага определяется какпроизведение значений производственногои финансового. –темп изменениявыручки в рассматриваемом периоде посравнению с предшествующим, выраженныйв процентах.
- Объединение или комбинация активов также делает потери или выигрыши более предсказуемыми, так как сокращается число единиц, подверженных экономическому риску, находящихся под контролем одной коммерческой организации.
- Это поможет убедить заинтересованные стороны в том, что несмотря на трудности, цели проекта будут достигнуты.
- С позиций экономических рисков именно эта специфика определяет в конечном итоге величины конкретных показателей, а величина риска тем больше, чем значимее величина диссонанса новой деятельности.
- Ролевая модель управления рисками реализуется через матрицу ответственности.
Один из способов уменьшения возможных потерь от риска — это исключение для организации контактов с собственностью, видом деятельности или лицами, с которыми этот предполагаемый риск связан. Решение об отказе от конкретного риска может быть принято как на стадии подготовки решения, так и путем отказа от деятельности, в которой фирма уже принимает участие, если выясняется, что реальный риск оказался выше предполагаемого. Большинство решений об избежании риска принимается на стадии подготовки и принятия решения, так как отказ от деятельности, в которой организация уже принимает участие, часто влечет за собой финансовые и иные потери для фирмы или вообще невозможен в связи с контрактными обязательствами. Естественно, что номенклатура методологических принципов не ограничивается перечисленными шестью. Например, некоторые авторы (3. Арсланова, В. Лившиц) предлагают еще рассматривать принципы, связанные с ограниченностью, т.е.
Пути минимизации совокупного риска, связанного с предприятием
- Такой ситуации необходимо избегать всеми доступными средствами, прежде всего, разумной политикой заимствования средств и взвешенным управлением структурой затрат.
- Отсюда вытекает необходимость оценки рисков с позиций каждого участника деятельности (например, государственных чиновников, журналистов, банкиров и т.д.).
- Последующий анализ рисков необходимо проводить при появлении новой информации о проекте.
- Риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование, инвестирование т.п.).
Следовательно, чем выше доля постоянных издержек, тем больше сила воздействия производственного рычага, а следовательно, и предпринимательский риск, связанный с этой фирмой, и наоборот15 . Оченьважно заметить, что сочетание мощногооперационного левериджа с мощнымфинансовым левериджем может оказатьотрицательное воздействие на предприятие,так как предпринимательский и финансовыйриски взаимно умножаются, мультиплицируянеблагоприятные эффекты. Взаимодействиеоперационного и финансового рычаговусугубляет негативное воздействиесокращающейся выручки от реализациина величину прибыли до налогообложенияи выплаты процентов, а также чистойприбыли.
Понять и оценить воздействие рисков на проект можно только после распределения зон ответственности и схематизирования основных бизнес-процессов проекта. Ролевая модель управления рисками реализуется через матрицу ответственности. Дано понятие кредитного риска, выявлены основные виды кредитных рисков, определены методы снижения риска кредитования с учетом внешних и внутренних факторов. Такимобразом, в случае изменения EBITна 1%, чистая прибыль изменится на 1,6%.
Ликвидность, кредиты и колебания процентных ставок также могут отвлечь рынок от продаж. Эффективное и своевременное общение является ключевым принципом работы, который необходимо строго соблюдать при управлении проектом. Организация встреч с заинтересованными сторонами, такими как спонсоры проекта, помогает своевременно отслеживать изменения, перераспределять задачи и создавать продуктивную атмосферу в команде.
1.3 Сокращение возможных потерь
Результатывычисления формуле совокупного левериджауказывают на уровень совокупного риска,связанного с предприятием, и отвечаютна вопрос, на сколько процентов изменяетсячистая прибыль на 1 рубль собственногокапитала, при изменении объема продаж(выручки от реализации) на один процент. Существенным недостатком решения «удержание потерь в пределах определенной базы» заключается в том, что величина возможных потерь может перестать поддаваться управлению. Практика показывает, что большинство возможных потерь, если их постоянно компенсировать по мере возникновения, будет расти до тех пор, пока по отношению к ним не примут какие-либо управленческие воздействия. Так, с точки зрения управления рисками, «покрытие потерь в пределах базы» должно сочетаться с адекватной программой предотвращения возможных потерь или контроля за ними.
Кроме того, для качественного определения рисков проекта необходимо четко распределить роли в команде, разработать систему мотивации всех участников проекта, зависимую от результата проекта, а не процесса его реализации. Карта рисков является управленческим инструментарием, позволяющим сформировать ландшафт рисков инновационного проекта и визуализировать его зоны риска. Пример матрицы ответственности управления рисками инновационного проекта представлен в табл. Расчет совокупного риска инновационного проекта осуществляется как средневзвешенное значение всех рисков, определенные экспертами. Такимобразом, в случае изменения выручки на1%, прибыль до налогообложения и выплатыпроцентов (EBIT)изменится на 1,6%. Умеренные уровни эффектов финансового и операционного рычагов — и этого варианта часто бывает труднее всего добиться.